Bill Hwang: de opkomst en ondergang van populaire handelaar die $ 20 miljard verdiende en alles verloor in 2 dagen

- Bill Hwang, een ervaren aandelenhandelaar en hedgefondsbeheerder, vergaarde in de loop der jaren miljarden dollars aan vermogen

- Hwang kon echter niet lang in de miljardairsclub blijven omdat het de $ 20 miljard verloor die hij in slechts twee dagen had verdiend

- Het verlies was naar verluidt te wijten aan het feit dat zijn bedrijf de leningen die hij had aangegaan om te investeren niet kon terugbetalen nadat de aandelen van een van de grote bedrijven in zijn beleggingsportefeuilles kelderden

In 1982 emigreerde Sung Kook Hwang vanuit Zuid-Korea naar de Verenigde Staten en nam de Engelse naam Bill aan, misschien om zich meer thuis te voelen in het nieuwe land.

Hij studeerde aan de Universiteit van Californië in Los Angeles en behaalde uiteindelijk een MBA aan de Carnegie Mellon University.

Van verkoper bij twee effectenfirma's maakte Hwang in 1996 een grote doorbraak toen hij een baan als analist bij Tiger Management kreeg.

Lees ook

Kwamena & Penelope: Hoe een Ghanees echtpaar de pensioenuitkering gebruikte om een ​​bedrijf te starten

Tiger Management, opgericht in 1980, werd beschouwd als een pionier op het gebied van hedgefondsen.

Wat is een hedgefonds?

Een hedgefonds is een investeringsmaatschappij die het geld van haar klanten belegt in alternatieve beleggingen om ofwel de markt te verslaan of een afdekking te bieden tegen onvoorziene marktveranderingen.

Hedgefondsen, volgens Investopedia , gebruiken verschillende strategieën om actief rendement, of alfa, te behalen voor hun investeerders.

Van analist tot eigen hedgefonds: Hwang's reis naar miljarden begint

In de jaren 2000 richtte Hwang zijn eigen fonds op met de naam Tiger Asia Management. Volgens The New York Times , maakte Hwang de stap nadat zijn baas bij Tiger Management, Julian Robertson, had besloten het New Yorkse fonds te sluiten voor externe investeerders.

Dus richtte Tiger Asia Management zich op Aziatische aandelen en groeide snel. The New York Times zei dat het hedgefonds op een gegeven moment $ 3 miljard beheerde voor externe investeerders.

Bloomberg merkte op dat het hedgefonds, dat eigendom is van Hwang, een piek bereikte van ongeveer $ 10 miljard aan activa. De zaak floreerde!

Lees ook

Jihadistische opstandelingen vallen hotel in Mozambique aan, Zuid-Afrikanen lopen mogelijk gevaar

Tegen 2013 waren de zaken echter voor Hwang ingestort. De ooit veelbelovende carrière in hedgefondsen was ingestort, Forbes verklaarde.

De zakelijke nieuwsmedia meldden:

'De handelsverliezen tijdens de financiële crisis hadden hem nederig gemaakt en de Amerikaanse strafrechtelijke veroordeling van zijn bedrijf voor handel met voorkennis had Hwang volledig uit het hedgefondsspel geslagen. Hij sloot zijn Tiger Asia-hedgefonds, dat gespecialiseerd was in Aziatische internet- en mediaaandelen, en verloor al zijn klanten.'

Hij werd beschuldigd van handel met voorkennis door de Amerikaanse effectentoezichthouders of dat hij zich in 2012 namens Tiger Asia schuldig had gemaakt aan overschrijvingen.

Archegos Capital Management gelanceerd in 2013

In 2013 lanceerde Hwang Archegos, het family office dat hij oprichtte om zijn persoonlijke rijkdom te beheren met ongeveer $ 500 miljoen die hij had verlaten. Beleggers hadden hem in de steek gelaten.

Ook nadat hij was verbannen uit de handel op zijn favoriete markt, Hong Kong, en de andere Aziatische markten, richtte Hwang zijn aandacht op de Amerikaanse aandelenmarkt.

Lees ook

Ontmoet de 100-jarige miljardair die elke dag naar zijn kantoor gaat

Ondanks zijn 'bagage' zou Hwang spoedig weer de bruid van banken worden, aangezien velen van hen hem naar verluidt graag enorme sommen geld wilden lenen terwijl Archegos winnende transacties opstapelde en een investeringssensatie ontketende.

Het portfolio van Archegos omvatte Amazon.com, Facebook, LinkedIn en Netflix.

Na verloop van tijd, met leningen van verschillende banken, had Hwang Archegos de leiding over een verbluffende portefeuille van $ 100 miljard.

Het vermogen van Hwang steeg tot $ 20 miljard. Volgens Bloomberg overschaduwde de rijkdom van Hwang op zijn hoogtepunt kort $ 30 miljard.

$ 20 miljard verdwenen in slechts twee dagen

Het verlies van Archegos is beschreven als één 'van de meest spectaculaire mislukkingen in de moderne financiële geschiedenis'. Bloomberg merkte op dat: 'Geen enkeling heeft zo snel zoveel geld verloren' , zoals Hwang deed.

Volgens de financiële nieuwsmedia zou de 57-jarige handelsexpert opvallen tussen de miljardairs van de wereld als hij begin maart 2021 zijn hand had gevouwen en had verzilverd.

Lees ook

Het verbazingwekkende verhaal van hoe een miljardair in 12 maanden meer dan $ 35 miljard verloor

Terwijl andere miljardairs hun rijkdom grotendeels vastzaten in bedrijven, onroerend goed, complexe investeringen, sportteams en kunstwerken, was het vermogen van Hwang $ 20 miljard grotendeels liquide; dat wil zeggen, niet gebonden aan tastbare bedrijven.

En toen, in twee korte dagen, was het weg. Rond eind maart 2021. Op vrijdag 26 maart werd vernomen dat Archegos in gebreke was gebleven met de leningen die het had gebruikt om de investeringsportefeuille van miljarden dollars op te bouwen.

Met de miljarden dollars verzamelde Hwang $ 20 miljard aan aandelen van ViacomCBS, waarmee hij de grootste institutionele aandeelhouder van het mediabedrijf werd.

Echter, eind maart, nadat de aandelen van ViacomCBS kelderden, eisten banken hun geld van het bedrijf van Hwang, Archegos.

Omdat Archegos niet kon betalen, namen ze zijn activa in beslag en verkochten ze, waardoor uiteindelijk Hwang's vermogen van $ 20 miljard werd weggevaagd.

Bloomberg merkte op dat de rampzalige ervaring van Archegos een ramp was die volledig te voorkomen was en werd veroorzaakt door de banken die Hwang leningen verstrekten.

De financiële nieuwsgigant zei dat het verlies van Hwang minimaal zou zijn geweest als de banken zijn invloed zouden hebben beperkt of hadden aangedrongen op meer inzicht in de zaken die hij met hun geld deed.

De regelgevers van de Amerikaanse aandelenmarkt kregen ook de schuld dat ze niet zorgden voor voldoende transparantie in de transacties.

Ander nieuws: Andrew Wilkinson, een Canadese investeerder, verloor binnen 12 jaar N3,80 miljard investering als gevolg van te hoge uitgaven en weigering om samen te werken .

Zijn bedrijf, Flow, was de trendy werk-app die elke organisatie en elk individu wilde hebben totdat de mede-oprichter van Facebook Asana oprichtte.

Flow's jaarlijkse omzet van $ 3 miljoen daalde tot $ 900.000 als gevolg van concurrentie van Asana en gebrek aan financiële middelen om te concurreren.